平臺轉型的服務方案
時間:2018/10/29 8:35:02???來源:???作者: 瀏覽:

關于政府平臺公司

市場化轉型的服務方案

 

 

                                  

 

中至遠(北京)管理咨詢有限公司

2018年9月


 

一、公司基本介紹

 

中至遠(北京)管理咨詢有限公司(以下簡稱“中至遠)、”)是一家在中央嚴控地方債務的新形勢下,以政府投融資平臺轉型、新規則下PPP業務、政府產業基金業務為主要發展方向的專業化公司。

公司的發起人是由國家級智庫機構的負責人和具有豐富政府平臺轉型、PPP業務、金融與基金業務經驗的實操團隊組成,同時擁有多名國家級專家、學者作為公司的專家顧問,為公司的未來發展和業務實務提供專業性指導。

公司一直作為國家發改委培訓中心、財政部中國財政科學研究院培訓中心、中國經濟體制改革研究會培訓中心等多家國家官方機構認可并授權的專業化機構,長期為地方政府、平臺公司、中央直屬和地方所屬國有企業開展政府債務、平臺轉型、PPP、政府產業基金等專業授課,為地方政府的經濟建設提供智力保證和經驗傳授。累計培訓學員數萬人,涵蓋我國所有的省、市、自治區。公司已經成為我國在政府培訓和智庫領域首屈一指的專業化機構,受到了各地方政府的普遍認可和好評。

公司除為各地方政府提供專業化培訓外,一直強調深入一線開展具體業務,從而形成業務理論與實踐的真正有機結合。公司在業務開展過程中,實行“高起點、精專業、強落地”的原則,充分發揮專業化團隊的多年業務實操經驗、理論知識、資源優勢,極力促成所操作項目的有效落地。

二、平臺轉型的必要性

 

(一)從政策法規層面,平臺公司必須轉型

當前金融強監管、融資渠道逐漸收緊的新形勢下,各種政策法規接連發布。從國務院2014年43號文開始,國家已經嚴格要求平臺公司必須剝離融資職能,實行市場化轉型,不得再為地方政府進行融資。進入2017年后,國家的政策更是密集出臺,尤其通過50號文、87號文、194號文等文件,明確要求了平臺公司必須轉型。特別是中共中央27號文和財經23號文中,不僅對地方政府和平臺公司進行了嚴格要求,更是嚴禁國有金融機構和央企國企為地方政府和平臺公司提供各類違規融資。一系列嚴控規定,直接圍堵了地方政府、融資平臺、中介公司、金融機構之間的資金鏈,造成“金融機構有錢不敢借,融資平臺公司有錢不敢要”的局面。

(二)從長期發展來看,平臺公司轉型已勢在必行

在地方投融資模式重構的大趨勢下,地方政府將加快構建以地方政府債券和合規PPP模式為主的新投融資模式。與此同時,由于對政府違規違法舉債的約束,以及對官員考核機制轉型之下,地方政府投資規模將會明顯收縮。因而,部分實力較弱的平臺公司未來業務前景和發展空間都將會受限。如果平臺公司不進行相應轉型,增加自身造血機制,消除債務隱患,力爭在地方政府重塑投融資模式過程中占據有利地位,未來勢必面臨被淘汰的風險。在這個大趨勢、大變化之下,政府融資平臺公司短期融資來源受到了較大影響,而長期可持續和自身造血是平臺生存之本,轉型是勢在必行。

(三)轉型期限已經刻不容緩

進入2018年從部分省份到中央已經明顯釋放了融資平臺轉型期限的信號,轉型步伐已經明顯提速。

1、湖南省于2018年5月11日頒發了《關于清理規范政府融資平臺公司管理的通知》(代擬稿),《通知》規定,“各地要抓緊開展對平臺公司的清理工作,2018年12月底前完成壓減三分之二的任務,2019年全面達標。省政府性債務管理工作領導小組辦公室將對此開展專項核查,未達標的地方責成限期整改。”

2、陜西省財政廳于2018年7月6日印發了《關于推進我省融資平臺公司轉型發展的意見》,《意見》規定,“各市縣務必盡快逐筆審核,摸清政府融資平臺公司的資產、負債等具體情況,把政府和企業的責任分清,原則上年底前完成清理摸底工作、提出清理整改方案。”

3、中共中央國務院于2018年7月29日下發《關于防范化解地方政府隱性債務風險的意見》,9月13日,中共中央辦公廳國務院辦公廳下發《關于加強國有企業資產負債約束的指導意見》,禁止平臺公司繼續承擔政府項目的融資職能,并明確了要盡快確定平臺公司的轉型期限,出臺平臺轉型的指導意見。

由此可見,平臺轉型已經不是“明天”要做的事情,而是“今天”要做的事情。并且,由于目前全國統一的轉型指導意見沒有出臺,越早轉型,手續和流程將更加簡便。若耽誤下來,在全國指導意見下,平臺轉型必然是增加難度和復雜程度。

(四)市場化轉型是平臺公司作為社會資本方參與PPP項目的必經之路

作為社會資本方開展PPP業務,從而獲得項目的主動權和較大收益,一直是平臺公司的重要戰略目標,這種目標的實現,平臺轉型是完全的前提條件:

一方面,國辦發【2015】42號指出“大力推動融資平臺公司與政府脫鉤,進行市場化改制,健全完善公司治理結構,對已經建立現代企業制度、實現市場化運營的,在其承擔的地方政府債務已納入政府財政預算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔地方政府舉債融資職能的前提下,可作為社會資本參與當地PPP項目。

另一方面,財政部在92號文和54號文中明確指出,地方政府融資平臺公司不得作為社會資本方參與PPP項目,否則屬于不合規,嚴格清退出庫或者不得新入庫。

 

綜上,就平臺公司而言,實現市場化轉型不僅是為了未來發展的需要,更是現在的生存問題。只要平臺公司進行了市場化轉型,才有資格繼續存在,才有能力繼續發展。因此,完全有必要說,平臺轉型是沒有任何商量余地的必須在當前要開展的業務。

 

 

 

 

 

三、平臺轉型的(初步)完成標志

 

(一)對于銀監會平臺名單內的平臺公司

l  符合現代公司治理要求,屬于按照商業化原則運作的企業法人

l  資產負債率在70%以下

l  各債權銀行對融資平臺的風險定性均為全覆蓋

l  存量貸款中需要財政償還的部分已納入地方財政預算管理并已落實預算資金來源,且存量貸款的抵押擔保、貸款期限、還款方式等已整改合格

l  誠信經營,無違約記錄,可持續獨立發展

 

(二)對于非銀監會平臺名單內的平臺公司

l  建立現代企業制度,健全公司治理結構

l  實現市場化運營

l  平臺所承擔的地方政府債務已納入政府財政預算、得到妥善處置

l  明確公告今后不再承擔地方政府舉債融資職能

 

 

 

 

 

 

四、平臺轉型的工作流程及內容

 

(一)轉型流程

本次轉型工作共分成三個步驟:工作準備階段、方案編制階段、落地實施階段。


工作準備階段

工作內容的初步梳理確認

工作實施階段

根據審核通過的轉型方案編制有關文件、設定有關運作模式

提交本級政府對轉型文件初稿的討論

工作完成階段

本級政府審核通過

 


 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


(二)轉型工作內容

平臺公司轉型工作緊緊圍繞著財政部、銀保監會等部門對平臺公司脫鉤轉型的要求內容開展,同時更是著眼于平臺脫鉤后的未來發展方向和操作模式,最大程度的實現未來平臺公司的可持續+造血功能,促進平臺公司的做大做強。

鑒于此,轉型主要包括兩個部分:第一部分為平臺脫鉤與現代企業制度的建立階段;第二部分為平臺公司未來戰略發展與定位階段。具體如下:

1、平臺公司與政府的脫鉤和基礎性轉型

l  轉型前期整體方案設計

(1)投融資平臺公司整體轉型方案設計;

(2)提供政策咨詢(產業政策、行業政策和稅收、金融等方面),為投融資平臺公司轉型理清政策思路,破解政策風險;

(3)擬定整體投融資模式和機制設計;

(4)擬定投融資平臺重組方案;

(5)擬定平臺公司法人治理規范化設計方案;

(6)擬定平臺公司轉型人員身份和薪酬福利策略。

l  債務的化解處理

按照“分類處置”原則,在對融資平臺公司存量債務進行分類的基礎上,提出每類債務處置及化解的思路及對策。

(1)經清理甄別認定的存量地方政府性債務及截止2014年底沒有認定的公益性項目需要財政償還的債務(省級認定)處置方式

(2)地方政府隱性債務處置方式

(3)融資平臺公司自身債務處置方式

l  資產的剝離與整合

(1)徹底分析平臺公司現有資產的屬性,對資產進行公益性資產和經營性資產的區分

(2)分析資產取得來源的合法性和合規性

(3)公益性資產剝離的方式及處置安排

l   “四資”注入、合并報表成立集團

(1)對政府“四資”情況進行調查摸底、建檔造冊,并依據“四資”的類別、隸屬關系、資產狀況等,制定注入方案

(2)完成對擬注入各子公司資源、資產、資本和資金劃轉的內部決策和審批程序

(3)成立集團,完成對子公司股權劃轉的審批手續

(4)完成集團與其子公司的財務報表合并

l  輔助轉型脫鉤流程

按照42號文、50號文規定輔導協助平臺順利與政府脫鉤,滿足平臺公司合法合規作為社會資本參與PPP項目的條件,主要包括:

(1)協助平臺公司編制脫鉤方案并報政府審核通過

(2)明確對有關債務、資產、項目等的處置安排

(3)根據審核通過的方案進行有關登記變更

(4)協助進行有關組織架構的搭建

(5)協助平臺公司對外脫鉤公告

2、平臺公司的戰略發展

l  戰略發展規劃

(1)公司整體發展背景分析與研究

(2)核心戰略方向及戰略目標規劃

(3)核心業務模式及業務結構規劃

(4)戰略實施步驟及重點工作分解

l  頂層架構設計及組織運營體系

(1)法人治理結構設計及管理層激勵方案

(2)董事會、監事會議事規則

(3)集團及子公司組織架構設計

(4)基于業務拓展與勞動定額的崗位及人員編制科學規劃設計

(5)部門及崗位職責界定

l  人力資源管理

(1)人才發展規劃設計

(2)人員身份轉變及人才薪酬福利體系搭建

(3)崗位設計與任職資格體系、招聘管理、人才素質評價體系、薪酬體系、績效考核體系、員工職業發展體系、培訓管理體系、高管激勵機制等

l  投融資規劃及模式設計

1、融資模式研究

2、區域投融資機制設計

3、融資渠道總體設計規化

4、重點建設項目梳理、融資需求及解決方案

 

五、工作報價

根據平臺轉型的業務特點,采用分級模塊制報價體系,具體如下:

(一)業務模塊報價

編號

模塊名稱

模塊工作內容

報價

A

公司債務處置與資產重組方案

l  債務的處置化解方案

l  公益性資產的剝離方案

l  “四資”注入,合并報表

l    輔助轉型脫鉤流程

萬元

B

公司戰略發展與規劃

l    公司整體發展背景分析與研究

l    核心戰略方向及戰略目標規劃

l    核心業務發展流程策劃與設計

l  戰略實施步驟及重點工作分解

l    核心戰略保障措施設計

萬元

C

現代企業制度的建立

l  法人治理結構及管理層激勵方案

l    集團及子公司組織架構及管理體系設計

l  部門及崗位職責

l  集團管控核心職責界面

l    核心業務流程、管理體系設計

萬元

D

投融資規劃及模式設計

 

l  投融資模式研究

l  區域投融資機制設置

l    融資渠道總體設計規化

l  重點項目梳理、融資需求及解決方案

萬元

E

人力資源管理與績效考核

l  人才發展規劃設計

l  人員身份轉變及人才薪酬福利體系搭建

l  崗位設計與任職資格體系、招聘管理、人才素質評價體系、薪酬體系、績效考核體系、員工職業發展體系、培訓管理體系、高管激勵機制等

萬元

F

常年轉型顧問

l    為平臺公司的自我轉型操作提供流程介紹、設計和策劃

l    對涉及的文件進行必要性指導與審核

l    對戰略發展規劃提供指導和意見

l    對轉型后的業務操作模式提供意見

(注:本模塊與A\B\C\D\E模塊為互斥性選擇,各種文件的撰寫、業務的分析由平臺公司操作,我們提供輔助性意見)

萬元/年

(二)服務價格:

1、標準型內容

包含平臺公司市場化轉型的常規全流程服務,即【模塊A】+【模塊B】+【模塊C】+【模塊D】+【模塊E】,價格為  萬元。

2、定制型內容

平臺公司根據自身不同的業務需求,選擇【模塊A】、【模塊B】、【模塊C】、【模塊D】、【模塊E】之間的任意組合,或者選擇單一模塊業務,價格按照該模塊收取。

3、顧問式服務

專指【模塊F】的服務內容,在此服務中,我們主要提供建議和審核意見,主要的撰寫工作、資料收集整理工作、業務分析等工作均由平臺公司完成。【模塊F】的服務費用為每年收取。

(三)收費方式

1、雙方委托服務合同簽訂后的【5個工作日內】,平臺公司或者相關方支付首付款,為服務費的【50%】。

2、轉型材料初審版完成后提交政府審核之前,支付服務費的【30%】。

3、政府或有關部門審核通過轉型方案后,支付服務費的【10%】。

4、平臺公司發出轉型公告或者在監管部門報備后,支付剩余款項,即服務費的【10%】。

5、鑒于本收費為優惠價格,中至遠所發生的差旅費由平臺公司承擔。

(四)其他收益

1、若在平臺轉型過程中,平臺公司需要提供其他服務則根據服務內容另行確定收費價格。

2、若轉型完成后,平臺公司開展PPP項目,則雙方另行協商費用。

3、若在轉型服務過程中,中至遠接受政府的委托開展其他業務(例如PPP業務、政府融資顧問等),則中至遠與政府另行確定收費價格,不包含在本次服務范圍之內。

4、若中至遠參與平臺轉型過程中提供其他工作,例如推薦了投資人、運營方或者參與資金的籌集(包括以基金模式),以及其他對項目具有重要影響的資源,則中至遠應獲得額外報酬,具體金額一事一議。

聯系人:13381108114  胡老師

電  話:010-67447091       電  話:029-85240881

網  址:bjmidean.com



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